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【資料圖】

今年以來，工程機械行業(yè)持續(xù)走強。

而本周一，龍頭徐工機械的強勢漲停，帶領整個板塊成為市場主角。去年10月，徐工股價見底之后，到本周累計漲幅超過60%。除此之外，三一重工、中聯(lián)重科等都有很強的表現(xiàn)。

究竟是哪路資金在持續(xù)做多徐工？

今天，徐工機械發(fā)布的一份公告，給出了答案——不僅僅有公募機構的大舉買入，還有通過深港通流入的北向資金，也成為其走強的重要因素。

徐工機械今日發(fā)布了首次回購股份的公告，公司于2月22日通過集中競價方式回購140萬股，最高成交價6.99元/股，最低成交價6.98元/股。

與此同時，徐工機械公布了截至2月17日（上周五）的前十大流通股名單。在這份股東名單中，香港中央結算有限公司，以及4只易方達旗下基金的名字尤為引人注目。

具體來看，香港中央結算有限公司去年三季度末持有徐工機械29019.07萬股，而截至今年2月17日持有39756.22萬股，去年四季度以來增倉超過1億股。

另外，易方達高質量嚴選三年持有持股7438.52萬股，為第四大流通股東；易方達瑞恒靈活配置持有3212.31萬股，為第八大流通股東。這兩只易方達旗下的公募產(chǎn)品，均為知名基金經(jīng)理蕭楠管理。值得注意的是，上述產(chǎn)品去年的四季報顯示，徐工機械均未出現(xiàn)在前十大重倉股名單之中。

此外，易方達價值精選持有徐工機械3798.01萬股，該產(chǎn)品由包正鈺管理，并在去年第四季度買入。而由張清華管理的易方達新收益靈活配置，去年四季報時徐工并未出現(xiàn)在其前十大重倉，截至2月17日，該產(chǎn)品持有2709.17萬股。

值得一提的是，不論是蕭楠還是張清華，都是易方達旗下頂流老將。

其中，蕭楠任職時間超10年，管理規(guī)模487.21億元。而張清華任職時間也超過9年，累計管理規(guī)模高達688.37億元。兩人管理的產(chǎn)品加起來規(guī)模超1000億。

在去年四季報中，蕭楠表示，防疫措施調整后，未來兩年宏觀層面的兩條主線將會是中國的經(jīng)濟復蘇和美元加息周期結束?；谝陨吓袛?，大幅加倉了港股的互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)，并調整了A股周期性行業(yè)的配置，增加了焦煤、金屬等板塊的配置比例，減少了動力煤品種的配置。此外，還調整了消費板塊的配置，增加了彈性大、治理結構處于改善周期內的次高端白酒的配置，以及傳媒等受益于經(jīng)濟周期上行的子行業(yè)的配置。

可以看出，去年底，蕭楠雖然認為國內宏觀經(jīng)濟復蘇是一條主線，但并沒有透露出對工程機械行業(yè)如此看好，在兩只基金產(chǎn)品中大舉配置。

再來看張清華的觀點。他在去年四季報中表示，組合在2022年10月份市場回調過程中逐步提升權益?zhèn)}位，隨著11月房地產(chǎn)政策與疫情政策的優(yōu)化，組合倉位提高到上限附近，并進行結構優(yōu)化調整。行業(yè)配置上，組合加倉受益于需求預期改善的有色、化工、機械等順周期品種，繼續(xù)減持光伏、醫(yī)藥行業(yè)。四季度，組合投資框架適度增加了自上而下的權重，倉位及行業(yè)的調整更加積極，后續(xù)將繼續(xù)提高組合靈活性以應對市場的變化，為持有人提供更好的中長期回報。

可以看出，張清華在去年也已經(jīng)開始加倉機械板塊，但加倉更明顯的還是在化工板塊中，比如揚農(nóng)化工、萬華化學等。

此外，去年四季度已經(jīng)開始配置工程機械板塊的包正鈺則表示，由于全球礦業(yè)工業(yè)資本開支將進一步增大，相應地配置了工程機械相關的部分公司。包正鈺認為，去年四季度全球資產(chǎn)都進入了高波動狀態(tài)，過去深度全球化帶來的穩(wěn)定增長受到挑戰(zhàn)，安全和可控成為各國發(fā)展之外的重要考量。能源、工業(yè)等傳統(tǒng)領域的資本開支和針對戰(zhàn)略新興技術的競爭將成為未來主線。中國在工程、制造和消費領域的相對優(yōu)勢并未減弱，某些情況下優(yōu)勢反而更加明顯。國有企業(yè)改革將為國企帶來巨大活力，也將為資本市場帶來巨大回報。

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