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上緯新材: 上緯新材關(guān)于開展外匯衍生品交易可行性分析報(bào)告_全球簡(jiǎn)訊

來源：證券之星時(shí)間：2023-06-15 16:02:34

?????????????上緯新材料科技股份有限公司

??????????關(guān)于開展外匯衍生品交易可行性分析報(bào)告

??一、開展外匯衍生品交易業(yè)務(wù)的背景

(資料圖)

??因上緯新材料科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“公司”）及子公司海外銷售及采購

業(yè)務(wù)持續(xù)發(fā)展，為有效管理并防范匯率波動(dòng)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，降低匯率波動(dòng)給經(jīng)營(yíng)帶來

的不確定性，擬開展外匯衍生品業(yè)務(wù)，以鎖定經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)。

??在此背景下，為防范匯率大幅波動(dòng)對(duì)公司造成不良影響，提高外匯使用效率，

合理降低財(cái)務(wù)費(fèi)用，公司擬根據(jù)具體業(yè)務(wù)情況，通過外匯衍生品交易業(yè)務(wù)適度開展

外匯套期保值。公司開展的外匯衍生品交易與日常經(jīng)營(yíng)需求緊密相關(guān)，是基于公司外

幣資產(chǎn)、負(fù)債狀況以及外匯收支業(yè)務(wù)情況進(jìn)行，能夠提高公司積極應(yīng)對(duì)匯率風(fēng)險(xiǎn)、

利率風(fēng)險(xiǎn)的能力，增強(qiáng)公司財(cái)務(wù)穩(wěn)健性。公司開展外匯衍生品交易業(yè)務(wù)將合理安排資

金使用，不會(huì)影響公司主營(yíng)業(yè)務(wù)的發(fā)展。

??二、?開展外匯衍生品交易業(yè)務(wù)的基本情況

??（一）交易金額及期限

??公司及子公司擬開展的外匯衍生品交易業(yè)務(wù)額度為2,500萬元人民幣或等值外幣，

額度使用期限自該事項(xiàng)獲董事會(huì)審議通過之日起12個(gè)月內(nèi)。上述額度在期限內(nèi)可循

環(huán)滾動(dòng)使用，但期限內(nèi)任一時(shí)點(diǎn)的投資余額不超過2,500萬元人民幣或等值外幣。

??（二）?交易方式

??公司及子公司將按照衍生品套保原則和匯率風(fēng)險(xiǎn)中性管理原則，根據(jù)合同需要

靈活選擇遠(yuǎn)期、期權(quán)、掉期等結(jié)構(gòu)相對(duì)簡(jiǎn)單透明、流動(dòng)性強(qiáng)、風(fēng)險(xiǎn)可認(rèn)知、市場(chǎng)有

公開參考價(jià)格、不超過12個(gè)月的衍生工具，不從事復(fù)雜嵌套、與不可控因素掛鉤的

衍生工具交易。

??（三）?預(yù)計(jì)動(dòng)用的交易保證金和權(quán)利金

??公司擬開展的外匯衍生品交易無需繳納保證金，在期限內(nèi)任一時(shí)點(diǎn)占用的金融機(jī)

構(gòu)之衍生性商品授信額度不超過2,500萬元人民幣或等值外幣。

??（四）?資金來源

??公司及子公司擬開展的外匯衍生品交易的資金來源為自有資金，不涉及使用募

集資金。

??（五）交易對(duì)手

??為具有衍生品交易業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)資格、經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健且資信良好的國(guó)內(nèi)和國(guó)際性金融機(jī)構(gòu)。

不涉及公司關(guān)聯(lián)方。

??（六）?流動(dòng)性安排

??外匯衍生品交易業(yè)務(wù)以正常資產(chǎn)、負(fù)債為依據(jù)，業(yè)務(wù)金額和業(yè)務(wù)期限與預(yù)期收

支計(jì)劃相匹配。

??（七）?交割方式

??外匯衍生品交易業(yè)務(wù)到期采用本金交割或凈額交割的方式。

??三、公司開展衍生品交易業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)分析

??（一）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

??衍生品交易合約匯率、利率與到期日實(shí)際匯率、利率的差異將產(chǎn)生交易損益；

在衍生品的存續(xù)期內(nèi)，以公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量，每一會(huì)計(jì)期間將產(chǎn)生重估損益，至到期

日重估損益的累計(jì)值等于交易損益。交易合約公允價(jià)值的變動(dòng)與其對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的價(jià)

值變動(dòng)形成一定的對(duì)沖，但仍有虧損的可能性。

??（二）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

??不合理的衍生品的購買安排可能引發(fā)公司資金的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。衍生品以公司資

產(chǎn)、負(fù)債為依據(jù)，與實(shí)際收支相匹配，適時(shí)選擇合適的衍生品，適當(dāng)選擇凈額交割

衍生品，可保證在交割時(shí)擁有足額資金供清算，以減少到期日現(xiàn)金流需求。

??（三）履約風(fēng)險(xiǎn)

??不合適的交易對(duì)方選擇可能引發(fā)公司購買衍生品的履約風(fēng)險(xiǎn)。公司開展衍生品

的交易對(duì)方均為信用良好且與公司已建立長(zhǎng)期業(yè)務(wù)往來的金融機(jī)構(gòu)，履約風(fēng)險(xiǎn)低。

??（四）其他風(fēng)險(xiǎn)

??因相關(guān)法律法規(guī)發(fā)生變化或交易對(duì)手違反合同約定條款可能造成合約無法正常

執(zhí)行而給公司帶來損失。

??四、公司對(duì)衍生品交易業(yè)務(wù)采取的風(fēng)險(xiǎn)防控措施

??（一）公司開展的衍生品交易品種均為與基礎(chǔ)業(yè)務(wù)密切相關(guān)的簡(jiǎn)單衍生品，且

該類衍生品與基礎(chǔ)業(yè)務(wù)在品種、規(guī)模、方向、期限等方面相互匹配，以遵循公司謹(jǐn)

慎、穩(wěn)健的風(fēng)險(xiǎn)管理原則，不做投機(jī)性交易。

??（二）公司已制定嚴(yán)格的《從事衍生性商品交易處理程序》，對(duì)衍生品交易的

操作原則、審批權(quán)限、部門設(shè)置與人員配備、內(nèi)部操作流程、內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告制度及

風(fēng)險(xiǎn)處理程序、信息披露及信息隔離措施等作了明確規(guī)定，控制交易風(fēng)險(xiǎn)。

??（三）公司將審慎審查與符合資格的金融機(jī)構(gòu)簽訂的合約條款，嚴(yán)格執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)

管理制度，以防范法律風(fēng)險(xiǎn)。

??五、公司開展外匯衍生品交易業(yè)務(wù)可行性分析結(jié)論

??公司本次開展外匯衍生品交易業(yè)務(wù)時(shí)以日常經(jīng)營(yíng)需求為基礎(chǔ)，以應(yīng)對(duì)匯率風(fēng)險(xiǎn)、

利率風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)公司財(cái)務(wù)穩(wěn)健性為目的，圍繞資產(chǎn)、負(fù)債狀況以及收支情況，依據(jù)實(shí)際

的業(yè)務(wù)發(fā)生情況配套相應(yīng)的衍生品交易。公司已制定嚴(yán)格的管理制度，在交易的審

批、操作、跟蹤、審查及披露等各環(huán)節(jié)均明確權(quán)責(zé)及分工并配備專業(yè)人員，有效控

制相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。因此開展外匯衍生品交易具有可行性。

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