?????????????上緯新材料科技股份有限公司

??????????關于開展外匯衍生品交易可行性分析報告

??一、開展外匯衍生品交易業(yè)務的背景

(資料圖)

??因上緯新材料科技股份有限公司（以下簡稱“公司”）及子公司海外銷售及采購

業(yè)務持續(xù)發(fā)展，為有效管理并防范匯率波動產(chǎn)生的風險，降低匯率波動給經(jīng)營帶來

的不確定性，擬開展外匯衍生品業(yè)務，以鎖定經(jīng)營利潤。

??在此背景下，為防范匯率大幅波動對公司造成不良影響，提高外匯使用效率，

合理降低財務費用，公司擬根據(jù)具體業(yè)務情況，通過外匯衍生品交易業(yè)務適度開展

外匯套期保值。公司開展的外匯衍生品交易與日常經(jīng)營需求緊密相關，是基于公司外

幣資產(chǎn)、負債狀況以及外匯收支業(yè)務情況進行，能夠提高公司積極應對匯率風險、

利率風險的能力，增強公司財務穩(wěn)健性。公司開展外匯衍生品交易業(yè)務將合理安排資

金使用，不會影響公司主營業(yè)務的發(fā)展。

??二、?開展外匯衍生品交易業(yè)務的基本情況

??（一）交易金額及期限

??公司及子公司擬開展的外匯衍生品交易業(yè)務額度為2,500萬元人民幣或等值外幣，

額度使用期限自該事項獲董事會審議通過之日起12個月內(nèi)。上述額度在期限內(nèi)可循

環(huán)滾動使用，但期限內(nèi)任一時點的投資余額不超過2,500萬元人民幣或等值外幣。

??（二）?交易方式

??公司及子公司將按照衍生品套保原則和匯率風險中性管理原則，根據(jù)合同需要

靈活選擇遠期、期權、掉期等結構相對簡單透明、流動性強、風險可認知、市場有

公開參考價格、不超過12個月的衍生工具，不從事復雜嵌套、與不可控因素掛鉤的

衍生工具交易。

??（三）?預計動用的交易保證金和權利金

??公司擬開展的外匯衍生品交易無需繳納保證金，在期限內(nèi)任一時點占用的金融機

構之衍生性商品授信額度不超過2,500萬元人民幣或等值外幣。

??（四）?資金來源

??公司及子公司擬開展的外匯衍生品交易的資金來源為自有資金，不涉及使用募

集資金。

??（五）交易對手

??為具有衍生品交易業(yè)務經(jīng)營資格、經(jīng)營穩(wěn)健且資信良好的國內(nèi)和國際性金融機構。

不涉及公司關聯(lián)方。

??（六）?流動性安排

??外匯衍生品交易業(yè)務以正常資產(chǎn)、負債為依據(jù)，業(yè)務金額和業(yè)務期限與預期收

支計劃相匹配。

??（七）?交割方式

??外匯衍生品交易業(yè)務到期采用本金交割或凈額交割的方式。

??三、公司開展衍生品交易業(yè)務的風險分析

??（一）市場風險

??衍生品交易合約匯率、利率與到期日實際匯率、利率的差異將產(chǎn)生交易損益；

在衍生品的存續(xù)期內(nèi)，以公允價值進行計量，每一會計期間將產(chǎn)生重估損益，至到期

日重估損益的累計值等于交易損益。交易合約公允價值的變動與其對應的風險資產(chǎn)的價

值變動形成一定的對沖，但仍有虧損的可能性。

??（二）流動性風險

??不合理的衍生品的購買安排可能引發(fā)公司資金的流動性風險。衍生品以公司資

產(chǎn)、負債為依據(jù)，與實際收支相匹配，適時選擇合適的衍生品，適當選擇凈額交割

衍生品，可保證在交割時擁有足額資金供清算，以減少到期日現(xiàn)金流需求。

??（三）履約風險

??不合適的交易對方選擇可能引發(fā)公司購買衍生品的履約風險。公司開展衍生品

的交易對方均為信用良好且與公司已建立長期業(yè)務往來的金融機構，履約風險低。

??（四）其他風險

??因相關法律法規(guī)發(fā)生變化或交易對手違反合同約定條款可能造成合約無法正常

執(zhí)行而給公司帶來損失。

??四、公司對衍生品交易業(yè)務采取的風險防控措施

??（一）公司開展的衍生品交易品種均為與基礎業(yè)務密切相關的簡單衍生品，且

該類衍生品與基礎業(yè)務在品種、規(guī)模、方向、期限等方面相互匹配，以遵循公司謹

慎、穩(wěn)健的風險管理原則，不做投機性交易。

??（二）公司已制定嚴格的《從事衍生性商品交易處理程序》，對衍生品交易的

操作原則、審批權限、部門設置與人員配備、內(nèi)部操作流程、內(nèi)部風險報告制度及

風險處理程序、信息披露及信息隔離措施等作了明確規(guī)定，控制交易風險。

??（三）公司將審慎審查與符合資格的金融機構簽訂的合約條款，嚴格執(zhí)行風險

管理制度，以防范法律風險。

??五、公司開展外匯衍生品交易業(yè)務可行性分析結論

??公司本次開展外匯衍生品交易業(yè)務時以日常經(jīng)營需求為基礎，以應對匯率風險、

利率風險，增強公司財務穩(wěn)健性為目的，圍繞資產(chǎn)、負債狀況以及收支情況，依據(jù)實際

的業(yè)務發(fā)生情況配套相應的衍生品交易。公司已制定嚴格的管理制度，在交易的審

批、操作、跟蹤、審查及披露等各環(huán)節(jié)均明確權責及分工并配備專業(yè)人員，有效控

制相關風險。因此開展外匯衍生品交易具有可行性。

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