平安MSCI中國A股國際交易型開放式指數(shù)證券投資基金

基金產(chǎn)品資料概要更新

編制日期：2023年05月29日

(相關(guān)資料圖)

送出日期：2023年05月31日

本概要提供本基金的重要信息，是招募說明書的一部分。

作出投資決定前，請閱讀完整的招募說明書等銷售文件。

一、 產(chǎn)品概況

基金簡稱 平安MSCI中國A股國際ETF 基金代碼 512360

基金管理人 平安基金管理有限公司 基金托管人 中國工商銀行股份有限公司

基金合同生效日 2018年6月15日 上市交易所及上市日期 上海證券交易所 2018年7月20日

基金類型 股票型 交易幣種 人民幣

運作方式 交易型開放式 開放頻率 每個開放日

基金經(jīng)理 錢晶 開始擔任本基金基金經(jīng)理的日期 2019年2月28日

證券從業(yè)日期 2011年06月01日

其他 場內(nèi)簡稱：MSCI國際（擴位證券簡稱：平安MSCI國際ETF）

二、 基金投資與凈值表現(xiàn)

(一) 投資目標與投資策略

投資目標 緊密跟蹤標的指數(shù)表現(xiàn)，追求跟蹤偏離度和跟蹤誤差的最小化。本基金力爭將日均跟蹤偏離度的絕對值控制在0.2%以內(nèi)，年化跟蹤誤差控制在2%以內(nèi)。

投資范圍 本基金主要投資于MSCI中國A股國際指數(shù)（MSCI China A International Index）的成份股及其備選成份股。為更好的實現(xiàn)投資目標，本基金還可投資于非成份股（包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準上市的股票）、債券（包括國債、央行票據(jù)、地方政府債、金融債、企業(yè)債、公司債、次級債、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券、分離交易可轉(zhuǎn)債、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、中小企業(yè)私募債券等）、貨幣市場工具、權(quán)證、股指期貨、銀行存款、同業(yè)存單、資產(chǎn)支持證券、債券回購以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具（但須符合中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定）。 在條件許可的情況下，基金管理人可在不改變本基金既有投資目標、策略和風險收益特征并在控制風險的前提下，根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)，參與融資及轉(zhuǎn)融通證 券出借業(yè)務，以提高投資效率及進行風險管理。 本基金投資于MSCI中國A股國際指數(shù)（MSCI China A International Index） 的成份股及其備選成份股的比例不低于基金資產(chǎn)凈值的90%，且不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80%。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種，本基金管理人在履行適當程序后，可以將其納入投資范圍。

主要投資策略 本基金主要采取完全復制法，即完全按照標的指數(shù)的成份股組成及其權(quán)重構(gòu)建投資組

合，并根據(jù)標的指數(shù)成份股及其權(quán)重的變動進行相應調(diào)整。當預期指數(shù)成份股發(fā)生調(diào)整和成份股發(fā)生配股、增發(fā)、分紅等行為時，或因基金的申購和贖回等對本基金跟蹤標的指數(shù)的效果可能帶來影響時，或因某些特殊情況導致流動性不足時，或其他原因?qū)е聼o法有效復制和跟蹤標的指數(shù)時，基金管理人可以對投資組合管理進行適當變通和調(diào)整，從而使得投資組合緊密地跟蹤標的指數(shù)。

業(yè)績比較基準 MSCI中國A股國際指數(shù)（MSCI China A International Index）收益率

風險收益特征 本基金屬于股票型基金，其預期的風險與預期收益高于混合型基金、債券型基金與貨幣市場基金。同時本基金為交易型開放式指數(shù)基金，采用完全復制法跟蹤標的指數(shù)表現(xiàn)，具有與標的指數(shù)以及標的指數(shù)所代表的股票相似的風險收益特征。

注：詳見本基金招募說明書“基金的投資”。

(二) 投資組合資產(chǎn)配置圖表/區(qū)域配置圖表

注:由于四舍五入原因，分項之和與合計可能有尾差。

(三) 自基金合同生效以來/最近十年（孰短）基金每年的凈值增長率及與同期業(yè)績比較基準的比較圖

注：1、數(shù)據(jù)截止日期為2022年12月31日。

2、本基金基金合同于2018年06月15日正式生效；

3、基金的過往業(yè)績不代表未來表現(xiàn)。

三、 投資本基金涉及的費用

(一) 基金銷售相關(guān)費用

注:1、投資者在申購基金份額時，申購代理券商可按照不超過0.5%的標準收取傭金，其中包含證券交易所、

登記機構(gòu)等收取的相關(guān)費用。

2、投資者在贖回基金份額時，贖回代理券商可按照不超過0.5%的標準收取傭金，其中包含證券交易所、

登記機構(gòu)等收取的相關(guān)費用。

場內(nèi)交易費用以證券公司實際收取為準。

(二) 基金運作相關(guān)費用

以下費用將從基金資產(chǎn)中扣除：

費用類別 收費方式/年費率

管理費 0.5%

指數(shù)使用許可費 0.05%

托管費 0.1%

其他費用 會計師費、律師費、審計費等

注:本基金交易證券、基金等產(chǎn)生的費用和稅負，按實際發(fā)生額從基金資產(chǎn)扣除。

四、 風險揭示與重要提示

(一) 風險揭示

本基金不提供任何保證。投資者可能損失本金。

投資有風險，投資者購買基金時應認真閱讀本基金的《招募說明書》等銷售文件。

本基金面臨的主要風險有市場風險、管理風險、職業(yè)道德風險、合規(guī)性風險、本基金特定風險、本基

金法律文件風險收益特征表述與銷售機構(gòu)基金風險評價可能不一致的風險、深圳證券交易所上市的成份股

可以現(xiàn)金替代方式的風險、流動性風險及其他風險等。

本基金的特有風險：

1、標的指數(shù)回報與股票市場平均回報偏離的風險

標的指數(shù)并不能完全代表整個股票市場。標的指數(shù)成份股的平均回報率與整個股票市場的平均回報率

可能存在偏離。

2、標的指數(shù)波動的風險

標的指數(shù)成份股的價格可能受到政治因素、經(jīng)濟因素、上市公司經(jīng)營狀況、投資者心理和交易制度等

各種因素的影響而波動，導致指數(shù)波動，從而使基金收益水平發(fā)生變化，產(chǎn)生風險。

3、基金投資組合回報與標的指數(shù)回報偏離的風險

（1）由于標的指數(shù)調(diào)整成份股或變更編制方法，使本基金在相應的組合調(diào)整中產(chǎn)生跟蹤偏離度與跟蹤

誤差。

（2）由于標的指數(shù)成份股發(fā)生配股、增發(fā)等行為導致成份股在標的指數(shù)中的權(quán)重發(fā)生變化，使本基金

在相應的組合調(diào)整中產(chǎn)生跟蹤偏離度和跟蹤誤差。

（3）標的指數(shù)成份股派發(fā)現(xiàn)金紅利將導致基金收益率偏離標的指數(shù)收益率，從而產(chǎn)生跟蹤偏離度。

（4）成份股停牌的風險

標的指數(shù)成份股可能因各種原因臨時或長期停牌，發(fā)生成份股停牌時可能面臨如下風險：

1）基金可能因無法及時調(diào)整投資組合而導致跟蹤偏離度和跟蹤誤差擴大。

2）停牌成份股可能因其權(quán)重占比、市場復牌預期、現(xiàn)金替代標識等因素影響本基金二級市場價格的折

溢價水平。

3）若成份股停牌時間較長，在約定時間內(nèi)仍未能及時買入或賣出的，則該部分款項將按照約定方式進

行結(jié)算（具體見招募說明書“基金份額的申購與贖回”章節(jié)之“申購贖回清單的內(nèi)容與格式”相關(guān)內(nèi)容的

約定），由此可能影響投資者的投資損益并使基金產(chǎn)生跟蹤偏離度和跟蹤誤差。

4）在極端情況下，標的指數(shù)成份股可能大面積停牌，基金可能無法及時賣出成份股以獲取足額的符合

要求的贖回對價，由此基金管理人可能在申購贖回清單中設(shè)置較低的贖回份額上限或者采取暫停贖回的措

施，投資者將面臨無法贖回全部或部分ETF份額的風險。

（5）由于基金投資過程中的證券交易成本，以及基金管理費和托管費的存在，使基金投資組合與標的

指數(shù)產(chǎn)生跟蹤偏離度與跟蹤誤差。

（6）在本基金指數(shù)化投資過程中，基金管理人的管理能力，例如跟蹤指數(shù)的水平、技術(shù)手段、買入賣

出的時機選擇等，都會對本基金的收益產(chǎn)生影響，從而影響本基金對標的指數(shù)的跟蹤程度。

（7）跟蹤誤差控制未達約定目標的風險。本基金力爭將日均跟蹤偏離度的絕對值控制在0.2%以內(nèi)，年

化跟蹤誤差控制在2%以內(nèi)，但因標的指數(shù)編制規(guī)則調(diào)整或其他因素可能導致跟蹤誤差超過上述范圍，本基

金凈值表現(xiàn)與指數(shù)價格走勢可能發(fā)生較大偏離。

（8）其他因素產(chǎn)生的偏離。如因受到最低買入股數(shù)的限制，基金投資組合中個別股票的持有比例與標

的指數(shù)中該股票的權(quán)重可能不完全相同；因缺乏賣空、對沖機制及其他工具造成的指數(shù)跟蹤成本較大；因

基金申購與贖回帶來的現(xiàn)金變動；因指數(shù)發(fā)布機構(gòu)指數(shù)編制錯誤等，由此產(chǎn)生跟蹤偏離度與跟蹤誤差。

4、指數(shù)編制機構(gòu)停止服務的風險

本基金的標的指數(shù)由指數(shù)編制機構(gòu)發(fā)布并管理和維護，未來指數(shù)編制機構(gòu)可能由于各種原因停止對指

數(shù)的管理和維護，本基金將根據(jù)基金合同的約定自該情形發(fā)生之日起十個工作日向中國證監(jiān)會報告并提出

解決方案，如更換基金標的指數(shù)、轉(zhuǎn)換運作方式，與其他基金合并、或者終止基金合同等，并在6個月內(nèi)

召集基金份額持有人大會進行表決。投資人將面臨更換基金標的指數(shù)、轉(zhuǎn)換運作方式，與其他基金合并、

或者終止基金合同等風險。

自指數(shù)編制機構(gòu)停止標的指數(shù)的編制及發(fā)布至解決方案確定期間，基金管理人應按照指數(shù)編制機構(gòu)提

供的最近一個交易日的指數(shù)信息遵循基金份額持有人利益優(yōu)先原則維持基金投資運作。

5、標的指數(shù)變更的風險

盡管可能性很小，但根據(jù)基金合同規(guī)定，如出現(xiàn)變更標的指數(shù)的情形，本基金將變更標的指數(shù)?；?/p>

原標的指數(shù)的投資政策將會改變，投資組合將隨之調(diào)整，基金的收益風險特征將與新的標的指數(shù)保持一致，

投資者須承擔此項調(diào)整帶來的風險與成本。

6、基金份額二級市場交易價格折溢價的風險

盡管本基金將通過有效的套利機制使基金份額二級市場交易價格的折溢價控制在一定范圍內(nèi)，但基金

份額在證券交易所的交易價格受諸多因素影響，存在不同于基金份額凈值的情形，即存在價格折溢價的風

險。

7、參考IOPV決策和IOPV計算錯誤的風險

中證指數(shù)有限公司在開市后根據(jù)申購贖回清單和組合證券內(nèi)各只證券的實時成交數(shù)據(jù)，計算基金份額

參考凈值（IOPV），并將計算結(jié)果向上海證券交易所發(fā)送，由上海證券交易所對外發(fā)布，僅供投資者交易、

申購、贖回基金份額時參考。IOPV與實時的基金份額凈值可能存在差異，IOPV計算可能出現(xiàn)錯誤，投資者

若參考IOPV進行投資決策可能導致?lián)p失，需投資者自行承擔。

8、退市風險

因本基金不再符合證券交易所上市條件被終止上市，或被基金份額持有人大會決議提前終止上市，導

致基金份額不能繼續(xù)進行二級市場交易的風險。

9、投資者申購失敗的風險

本基金的申購贖回清單中，可能僅允許對部分成份股使用現(xiàn)金替代，且設(shè)置現(xiàn)金替代比例上限，因此，

投資人在進行申購時，可能存在因個別成份股漲停、臨時停牌等原因而無法買入申購所需的足夠的成份股，

導致申購失敗的風險。

10、投資者贖回失敗的風險

在投資者提出贖回申請時，如本基金投資組合內(nèi)不具備足額的符合條件的贖回對價，可能導致贖回失

敗的情形。

另外，基金管理人可能根據(jù)成份股市值規(guī)模變化等因素調(diào)整最小申購贖回單位，由此可能導致投資人

按原最小申購贖回單位申購并持有的基金份額，可能無法按照新的最小申購贖回單位全部贖回，而只能在

二級市場賣出全部或部分基金份額。

11、基金份額贖回對價的變現(xiàn)風險

本基金贖回對價包括組合證券，在組合證券變現(xiàn)過程中，由于市場變化、部分成份股流動性差等因素，

導致投資人變現(xiàn)后的價值與贖回時贖回對價的價值有差異，存在變現(xiàn)風險。

12、套利風險

由于證券市場的交易機制和技術(shù)約束，完成套利需要一定的時間，因此套利存在一定風險。同時，買

賣一籃子股票和ETF 存在沖擊成本和交易成本，所以折溢價在一定范圍之內(nèi)也不能形成套利。另外，當一

籃子股票中存在漲?；蚺R時停牌的情況時，也會由于買不到成份股而影響溢價套利，或賣不掉成份股而影

響折價套利。

13、申購贖回清單差錯風險

如果基金管理人提供的當日申購贖回清單內(nèi)容出現(xiàn)差錯，包括組合證券名單、數(shù)量、現(xiàn)金替代標志、

現(xiàn)金替代比率、替代金額等出錯，將會使投資人利益受損或影響申購贖回的正常進行。

14、二級市場流動性風險

對ETF基金而言，二級市場流動性風險是指由于相關(guān)成份股的市場流動性不足使基金無法以合理價格

買入或賣出所需股份數(shù)量所造成的風險。流動性風險主要發(fā)生在基金建倉期以及標的指數(shù)調(diào)整成份股期間。

對ETF基金投資人而言，ETF可在二級市場進行買賣，因此也可能面臨因市場交易量不足而造成的流動

性問題，帶來基金在二級市場的流動性風險。

15、第三方機構(gòu)服務的風險本基金的多項服務委托第三方機構(gòu)辦理，存在以下風險：

（1）申購贖回代理券商因多種原因，導致代理申購、贖回業(yè)務受到限制、暫?；蚪K止，由此影響對投

資者申購贖回服務的風險。

（2）登記結(jié)算機構(gòu)可能調(diào)整結(jié)算制度，如對投資者基金份額、組合證券及資金的結(jié)算方式發(fā)生變化，

制度調(diào)整可能給投資者帶來理解偏差的風險。同樣的風險還可能來自于證券交易所及其他代理機構(gòu)。

（3）第三方機構(gòu)可能違約，導致基金或投資者利益受損的風險。

16、退補現(xiàn)金替代方式的風險

本基金在場內(nèi)申購贖回環(huán)節(jié)包括 “退補現(xiàn)金替代”方式，該方式不同于現(xiàn)有其他現(xiàn)金替代方式，可

能給申購和贖回投資者帶來價格的不確定性，從而間接影響本基金二級市場價格的折溢價水平。極端情況

下，如果使用“退補現(xiàn)金替代”證券的權(quán)重增加，該方式帶來的不確定性可能導致本基金的二級市場價格

折溢價處于相對較高水平。

基金管理人不對“時間優(yōu)先、實時申報”原則的執(zhí)行效率做出任何承諾和保證，現(xiàn)金替代退補款的計

算以實際成交價格和基金招募說明書的約定為準。若因技術(shù)系統(tǒng)、通訊鏈路或其他原因?qū)е禄鸸芾砣藷o

法遵循“時間優(yōu)先、實時申報”原則對“退補現(xiàn)金替代”的證券進行處理，投資者的利益可能受到影響。

17、中小企業(yè)私募債券的投資風險

本基金可投資中小企業(yè)私募債券，當基金所投資的中小企業(yè)私募債券之債務人出現(xiàn)違約，或在交易過

程中發(fā)生交收違約，或由于中小企業(yè)私募債券信用質(zhì)量降低導致價格下降等，可能造成基金財產(chǎn)損失。此

外，受市場規(guī)模及交易活躍程度的影響，中小企業(yè)私募債券可能無法在同一價格水平上進行較大數(shù)量的買

入或賣出，存在一定的流動性風險，從而對基金收益造成影響。

18、資產(chǎn)支持證券的投資風險

本基金投資資產(chǎn)支持證券，資產(chǎn)支持證券具有一定的價格波動風險、流動性風險、信用風險等風險。

價格波動風險指的是市場利率波動會導致資產(chǎn)支持證券的收益率和價格波動。流動性風險指的是受資產(chǎn)支

持證券市場規(guī)模及交易活躍程度的影響，資產(chǎn)支持證券可能無法在同一價格水平上進行較大數(shù)量的買入或

賣出，存在一定的流動性風險。 信用風險指的基金所投資的資產(chǎn)支持證券之債務人出現(xiàn)違約，或在交易

過程中發(fā)生交收違約，或由于資產(chǎn)支持證券信用質(zhì)量降低導致證券價格下降，造成基金財產(chǎn)損失。

19、股指期貨投資風險

股指期貨采用保證金交易制度，由于保證金交易具有杠桿性，當出現(xiàn)不利行情時，股價指數(shù)微小的變

動就可能會使投資人權(quán)益遭受較大損失。股指期貨采用每日無負債結(jié)算制度，如果沒有在規(guī)定的時間內(nèi)補

足保證金，按規(guī)定將被強制平倉，可能給投資帶來重大損失。

20、參與融資與轉(zhuǎn)融通業(yè)務的風險

本基金可根據(jù)法律法規(guī)和基金合同的約定參與融資及轉(zhuǎn)融通業(yè)務，可能存在杠桿投資風險和對手方交

易風險等融資及轉(zhuǎn)融通業(yè)務特有風險。

21、巨額贖回風險

若本基金發(fā)生了巨額贖回，基金管理人有可能采取部分延期支付或暫停支付的措施以應對巨額贖回，

因此在巨額贖回情形發(fā)生時，基金份額持有人存在不能及時贖回基金份額的風險。

22、投資流通受限證券的風險

本基金可參與流通受限證券投資，包括由《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)范的非公開發(fā)行股票、公

開發(fā)行股票網(wǎng)下配售部分等在發(fā)行時明確一定期限鎖定期的可交易證券，不包括由于發(fā)布重大消息或其他

原因而臨時停牌的證券、已發(fā)行未上市證券、回購交易中的質(zhì)押券等流通受限證券。本基金可能由于持有

流通受限證券而面臨流動性風險以及流通受限期間內(nèi)證券價格大幅下跌的風險。

23、科創(chuàng)板的投資風險

本基金可根據(jù)投資策略需要或市場環(huán)境的變化，選擇將部分基金資產(chǎn)投資于科創(chuàng)板股票或選擇不將基

金資產(chǎn)投資于科創(chuàng)板股票。本基金資產(chǎn)并非必然投資科創(chuàng)板股票。

本基金可投資于科創(chuàng)板股票，除了需要承擔與A股類似的市場波動風險等一般投資風險之外，本基金

還面臨科創(chuàng)板因投資標的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風險，包括但不限于：

（1）科創(chuàng)板規(guī)則不同帶來的風險：科創(chuàng)板股票發(fā)行、上市、定價、交易、退市等規(guī)則與其他市場板塊

存在諸多差異，科創(chuàng)板上市企業(yè)規(guī)模及數(shù)量、投資者關(guān)注度、股票未來的交易活躍程度等均存在較大的不

確定性，以上情形可能增加本基金的投資風險。

（2）科創(chuàng)板上市企業(yè)經(jīng)營風險：科創(chuàng)板市場股票首次公開發(fā)行并上市的條件與主板、創(chuàng)業(yè)板和中小板

市場存在較大差異，允許存在未彌補虧損、未盈利企業(yè)上市，科創(chuàng)板上市企業(yè)與其他科技創(chuàng)新企業(yè)相比，

除了同樣面臨商業(yè)模式較新、技術(shù)失敗或經(jīng)營失敗的風險外，盈利風險以及業(yè)績波動風險可能更大。

（3）科創(chuàng)板上市企業(yè)退市風險：如科創(chuàng)板上市企業(yè)不滿足屆時適用的上市條件，則面臨退市的風險，

屆時本基金持有的退市科創(chuàng)板股票面臨無法在公開市場賣出，且無法轉(zhuǎn)到其他市場進行公開交易或者轉(zhuǎn)讓

的風險，由此可能給基金凈值帶來不利影響或損失。

（4）科創(chuàng)板股票的流動性風險：科創(chuàng)板對投資者設(shè)定了門檻，股票成交量及交易活躍度存在較大不確

定性，可能存在股票交易流動性不足的風險，由此可能給基金凈值帶來不利影響或損失。

（5）科創(chuàng)板股票價格波動風險：一方面科創(chuàng)板上市企業(yè)集中在科技創(chuàng)新型企業(yè)，本身股票價格波動風

險可能要大，科創(chuàng)板股票可能出現(xiàn)因公司基本面變化、異常交易情形等原因引起股價較大波動。此外，科

創(chuàng)板股票單日漲跌幅度可能更大，科創(chuàng)板股票受到特殊事件影響可能表現(xiàn)出更為劇烈的股價波動，由此增

加本基金凈值的波動風險。

24、參與科創(chuàng)板新股申購的風險：本基金可參與科創(chuàng)板新股申購，根據(jù)交易所相關(guān)業(yè)務規(guī)則，科創(chuàng)板

首次公開發(fā)行上市的股票在上市后的前 5 個交易日不設(shè)價格漲跌幅限制，股價存在大幅波動風險，而科

創(chuàng)板股票上市首日交易型開放式指數(shù)基金的基金份額參考凈值（IOPV）中僅包含了科創(chuàng)板股票的發(fā)行價格，

未包含其市場價格波動，因此科創(chuàng)板股票上市首日交易型開放式指數(shù)基金的 IOPV 可能與其該日的基金

份額凈值存在較大差異，敬請投資者關(guān)注相應投資風險。

(二) 重要提示

中國證監(jiān)會對本基金募集的注冊，并不表明其對本基金的價值和收益作出實質(zhì)性判斷或保證，也不表

明投資于本基金沒有風險。

基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產(chǎn)，但不保證基金一定盈利，

也不保證最低收益。

基金投資者自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和基金合同的當事人。

各方當事人同意，因基金合同而產(chǎn)生的或與基金合同有關(guān)的一切爭議，如經(jīng)友好協(xié)商未能解決的，應

提交中國國際經(jīng)濟貿(mào)易仲裁委員會，根據(jù)該會當時有效的仲裁規(guī)則進行仲裁，仲裁地點為北京市。

基金產(chǎn)品資料概要信息發(fā)生重大變更的，基金管理人將在三個工作日內(nèi)更新，其他信息發(fā)生變更的，

基金管理人每年更新一次。因此，本文件內(nèi)容相比基金的實際情況可能存在一定的滯后，如需及時、準確

獲取基金的相關(guān)信息，敬請同時關(guān)注基金管理人發(fā)布的相關(guān)臨時公告等。

五、 其他資料查詢方式

以下資料詳見平安基金官方網(wǎng)站

網(wǎng)址：www.fund.pingan.com客服電話：400-800-4800（免長途話費）

1、基金合同、托管協(xié)議、招募說明書

2、定期報告，包括基金季度報告、中期報告和年度報告

3、基金份額凈值

4、基金銷售機構(gòu)及聯(lián)系方式

5、其他重要資料

關(guān)鍵詞：