這幾日

近40萬粉絲大V被罰沒近1億引起廣泛關(guān)注

來源：錢江晚報(bào)（下同）

【資料圖】

近日，證監(jiān)會網(wǎng)站公布了一份對大V非法薦股的處罰書

根據(jù)處罰書顯示，在微博上擁有近40萬粉絲的大V、原三夫戶外董事易偉，因操縱北京三夫戶外用品股份有限公司股票、從事證券投資咨詢兩項(xiàng)非法行為，證監(jiān)會決定對其沒收、處罰款項(xiàng)共計(jì)9988萬元。

來源：證監(jiān)會網(wǎng)站

究竟是怎么回事？

根據(jù)處罰書顯示，易偉注冊使用微博賬戶“易偉”，宣傳其畢業(yè)于耶魯大學(xué)，富有投資經(jīng)驗(yàn)，是大型美元基金管理人?！耙讉ァ辟~號微博內(nèi)容包含對A股市場、各上市公司發(fā)展及股價(jià)走勢看法，每篇微博均有多個(gè)粉絲轉(zhuǎn)發(fā)回復(fù)。

此外，易偉注冊使用微博賬號“申尚趣”和“古北老江湖”，配合“易偉”微博賬號傳播投資理論和投資建議。

2018年11月1日至2020年6月19日（以下簡稱操縱期間），易偉以直接控制賬戶、受托管理賬戶、借入配資賬戶等形式實(shí)際控制76個(gè)證券賬戶，用于交易“三夫戶外”。

據(jù)證監(jiān)會調(diào)查發(fā)現(xiàn)，2020年5月26日至2021年3月15日，易偉未取得從事證券投資咨詢業(yè)務(wù)的核準(zhǔn)，不具備證券投資咨詢從業(yè)資格及業(yè)務(wù)資質(zhì)。

微博微信薦股

賺取2400萬元

2020年5月26日，易偉使用微博賬號“易偉”發(fā)布招募會員信息，內(nèi)容為出售“老易投資教育小宇宙”船票及相關(guān)聯(lián)系方式。易偉通過微博、微信提供推薦個(gè)股、預(yù)測行情、指導(dǎo)操作等證券咨詢服務(wù)。就具體方式而言，易偉通過群發(fā)郵件、微信和付費(fèi)會員單獨(dú)交流、微信朋友圈公開發(fā)信息等方式提供投資咨詢服務(wù)，針對股票交易提出操作建議。據(jù)投資者爆料，花費(fèi)4.5萬（每年）可獲得一張“船票”，登上“宇宙飛船”進(jìn)入易偉的“老易投資教育小宇宙”。他在微博上稱自己在美股掙了幾十倍，可是給“船員”推薦的美股卻虧損50%以上。處罰書顯示，2020年5月26日至2021年3月15日，共有534人加入易偉投資咨詢?nèi)?，并?shí)際向易偉指定收款銀行賬戶支付會員費(fèi)。易偉收入合計(jì)2394萬元。

是否屬于知識付費(fèi)？

證監(jiān)會認(rèn)為，易偉的上述行為違反了證券法第一百六十條第二款、《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》（以下簡稱《暫行辦法》）第三條和第十二條的規(guī)定，構(gòu)成《暫行辦法》第三十二條所述“未經(jīng)中國證監(jiān)會許可，擅自從事本辦法第二條規(guī)定的證券、期貨投資咨詢業(yè)務(wù)”的行為。易偉及其代理人就操縱證券價(jià)格、非法從事證券投資咨詢提出相關(guān)申辯意見。關(guān)于非法從事證券投資咨詢方面：其一，違法主體并非易偉個(gè)人而是公司。

其二，郵件咨詢內(nèi)容屬于知識付費(fèi)，而非證券投資咨詢。易偉未就微信、微博、微信朋友圈發(fā)送的信息向任何人收取費(fèi)用，與個(gè)別會員交流股票并非履行相關(guān)合同義務(wù)。

其三，調(diào)查未向付費(fèi)會員調(diào)取證據(jù)，當(dāng)事人提供的調(diào)查問卷表明付費(fèi)會員并不認(rèn)為易偉提供的服務(wù)屬于證券投資咨詢。

其四，截至證監(jiān)會調(diào)查時(shí)，合計(jì)有13名會員退費(fèi)，不應(yīng)計(jì)入違法所得。

其五，本案不能適用證券法進(jìn)行處罰，而只能適用《暫行辦法》，但證監(jiān)會并非《暫行辦法》的適用主體。

綜上，請求對易偉不予處罰。

經(jīng)復(fù)核，證監(jiān)會認(rèn)為：

其一，易偉利用個(gè)人影響力招收付費(fèi)會員，并非以公司名義，涉案行為亦無法體現(xiàn)單位意志，且違法所得最終歸易偉個(gè)人所有，因此違法主體是易偉個(gè)人而非公司。

其次，易偉利用微博公開發(fā)布證券投資建議為招募會員進(jìn)行宣傳，之后每周定期向付費(fèi)會員群發(fā)包含投資咨詢建議的郵件，并與付費(fèi)會員單獨(dú)添加微信，通過私信或者朋友圈提供投資咨詢建議。從整體來看，前述一系列活動(dòng)構(gòu)成證券投資咨詢。

其三，易偉向會員群發(fā)郵件的內(nèi)容包括對上市公司和相關(guān)股票的看法、具體買入時(shí)點(diǎn)、買入價(jià)格建議及其本人持有的股票情況等，客觀上構(gòu)成證券投資咨詢。

其四，當(dāng)事人及其代理人并未提交會員退費(fèi)的相關(guān)證據(jù)，證監(jiān)會在計(jì)算違法所得時(shí)已根據(jù)在案證據(jù)剔除了退費(fèi)會員對應(yīng)的金額。

最后，《暫行辦法》發(fā)布時(shí)地方證管辦與證監(jiān)會分立的背景已發(fā)生變化，其規(guī)定的由地方證管辦行使的相關(guān)職能已經(jīng)被合并進(jìn)證監(jiān)會。因此，證監(jiān)會有權(quán)適用《暫行辦法》的相關(guān)規(guī)定。綜上，維持對易偉的處罰。最終，證監(jiān)會決定沒收易偉操縱“三夫戶外”違法所得2797萬元，并處以2797萬元罰款；沒收易偉非法從事證券投資咨詢違法所得2394萬元，并處以2000萬元罰款。網(wǎng)友評論：

關(guān)鍵詞： 證券投資 違法所得 三夫戶外