11月29日，“國家能源集團-工銀瑞投-能源保供1期資產(chǎn)支持專項計劃”在上海證券交易所成功發(fā)行，首期規(guī)模50億元，期限1年，票面利率2.85%，為同期可比央企ABS發(fā)行規(guī)模最大且利率最低，獲得市場充分認(rèn)可，也是全國首單能源保供資產(chǎn)證券化產(chǎn)品（ABS）。

“國家能源集團-工銀瑞投-能源保供1-20期資產(chǎn)支持專項計劃”于11月12日獲得上海證券交易所無異議函，獲準(zhǔn)發(fā)行。該計劃采用儲架申報、分期發(fā)行方式，儲架規(guī)模150億元。此次發(fā)行的50億元ABS為儲架首期，以標(biāo)桿電費作為基礎(chǔ)資產(chǎn)，國家能源集團資本控股所屬國能保理公司為原始權(quán)益人，募集資金將用于保障能源保供各項工作落地。

據(jù)了解，資產(chǎn)證券化ABS是通過底層資產(chǎn)池產(chǎn)生的現(xiàn)金流支持，設(shè)立專項計劃并在資本市場上發(fā)行債券，底層資產(chǎn)池現(xiàn)金流用以支付投資者本金及回報。底層資產(chǎn)通常是應(yīng)收賬款、租賃款和貸款等具有預(yù)期現(xiàn)金流收入的資產(chǎn)。資產(chǎn)證券化通過將流動性較低的資產(chǎn)打包，并以結(jié)構(gòu)化方式進行現(xiàn)金流重組，設(shè)立標(biāo)準(zhǔn)化金融工具，可大幅提高資產(chǎn)的流動性和投資性，被廣泛用于大型企業(yè)集團的“兩金”管理和資產(chǎn)盤活，改善經(jīng)營現(xiàn)金流，降低負債水平。（戴雨露）

關(guān)鍵詞： 發(fā)行 資產(chǎn) 能源 現(xiàn)金流 ABS