6月16日，A股第三代半導(dǎo)體板塊強(qiáng)勢(shì)走高，中聚燦光電以20%漲幅漲停，派瑞股份漲超17%，另有金溢科技、奧?？萍紳q停，而且通信設(shè)備板塊多股也出現(xiàn)上漲。

值得注意的是，中國(guó)信通院發(fā)布的最新報(bào)告顯示，今年5月，國(guó)內(nèi)手機(jī)市場(chǎng)總體出貨量同比下降32%。對(duì)于其中原因，業(yè)內(nèi)人士指出，除了半導(dǎo)體等零部件供應(yīng)緊張制約手機(jī)出貨量等影響因素，消費(fèi)者換機(jī)周期延長(zhǎng)和海外疫情嚴(yán)峻等因素也導(dǎo)致廠家需求預(yù)期下調(diào)。

通信設(shè)備及半導(dǎo)體板塊逆勢(shì)上揚(yáng) 國(guó)內(nèi)手機(jī)市場(chǎng)總體出貨量出現(xiàn)下滑

從市場(chǎng)反應(yīng)來(lái)看，6月16日，A股通信設(shè)備板塊早間拉升，雖隨后出現(xiàn)回落，但截至當(dāng)天收盤(pán)，大富科技漲超11%，東方通信漲停，合眾思?jí)选⒅杏⒖萍?、東軟載波、移為通信、碩貝德等股均拉升上漲，漲幅均超過(guò)5%。

對(duì)于通信行業(yè)，中銀證券指出，華為產(chǎn)業(yè)鏈熱度與機(jī)遇持續(xù)上行，將成為通信新一輪大行情啟動(dòng)的關(guān)鍵催化。堅(jiān)定看好通信行業(yè)在二季度具備強(qiáng)相對(duì)收益，

與此同時(shí)，第三代半導(dǎo)體板塊也強(qiáng)勢(shì)走高，截至收盤(pán)，板塊中聚燦光電以20%漲幅漲停，派瑞股份漲超17%，另有金溢科技、奧?？萍紳q停，新潔能、華微電子、乾照光電等漲幅均超5%。

對(duì)于半導(dǎo)體板塊的走勢(shì)，國(guó)信證券研報(bào)稱，4月以來(lái)，制造及封測(cè)龍頭同比增長(zhǎng)保持20%+。產(chǎn)業(yè)鏈晶圓及封測(cè)端游繼續(xù)保持訂單飽滿，同時(shí)對(duì)上游半導(dǎo)體設(shè)備端采購(gòu)周期顯現(xiàn)拉長(zhǎng)，部分關(guān)鍵設(shè)備訂單已排到三季度，短期內(nèi)半導(dǎo)體產(chǎn)能無(wú)法快速擴(kuò)張，因此供需結(jié)構(gòu)緊張進(jìn)一步加劇。半導(dǎo)體景氣度高企，國(guó)內(nèi)制造端并進(jìn)一步擴(kuò)產(chǎn)成熟制程。

而中國(guó)銀河證券則強(qiáng)調(diào)，新能源汽車、手機(jī)快充、光伏風(fēng)電等下游領(lǐng)域快速增長(zhǎng)，帶動(dòng)以MOSFET和IGBT(絕緣柵雙極型晶體管)為代表的功率半導(dǎo)體需求持續(xù)提升。在當(dāng)前全球功率半導(dǎo)體市場(chǎng)高景氣行情下，本土功率半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈有望加速產(chǎn)品的市場(chǎng)拓展，提升產(chǎn)品的價(jià)值量或出貨量，充分受益于行業(yè)增長(zhǎng)紅利。

但在通信板塊和半導(dǎo)體板塊走高的同時(shí)，國(guó)內(nèi)手機(jī)市場(chǎng)總體出貨量出現(xiàn)下滑趨勢(shì)。6月16日，中國(guó)信通院發(fā)布的最新報(bào)告顯示，今年5月，國(guó)內(nèi)手機(jī)市場(chǎng)總體出貨量只有2300萬(wàn)部，同比下降32%。而國(guó)內(nèi)手機(jī)市場(chǎng)出貨量已非第一個(gè)月出現(xiàn)下滑。根據(jù)中國(guó)信通院上月公布的數(shù)據(jù)，4月國(guó)內(nèi)手機(jī)市場(chǎng)總體出貨量為2748.6萬(wàn)部，同比下降34.1%。有消息稱，近期國(guó)產(chǎn)手機(jī)大廠正集體向上游砍單，減少出貨量。

值得注意的是，市調(diào)機(jī)構(gòu)DigitimesResearch此前已在最新報(bào)告中做出預(yù)測(cè)，小米、OPPO、vivo等一線品牌的智能手機(jī)出貨量將在今年第二季度下降。記者就近期手機(jī)出貨量情況向小米和OPPO等手機(jī)品牌進(jìn)行了解，截至發(fā)稿，對(duì)方暫未對(duì)品牌出貨量具體數(shù)據(jù)做出回應(yīng)。

半導(dǎo)體等零部件供應(yīng)緊張制約手機(jī)出貨量

對(duì)于4、5月份手機(jī)出貨量同比有所下降，中國(guó)信通院認(rèn)為主要受三方面因素影響：一是一季度國(guó)內(nèi)市場(chǎng)手機(jī)出貨量同比增長(zhǎng)超過(guò)100%，需求提前釋放;二是產(chǎn)業(yè)鏈上游手機(jī)芯片供應(yīng)偏緊;三是華為出貨量大幅下降，其他廠商未能完全彌補(bǔ)華為空缺。

同樣地，DigitimesResearch也指出，疫情緩解以及去年同期基數(shù)低等因素使今年第一季度全球智能手機(jī)出貨量同比增長(zhǎng)了47%，而第二季度手機(jī)出貨量的下滑主要是由于半導(dǎo)體零部件的短缺。

對(duì)于半導(dǎo)體供應(yīng)緊張問(wèn)題，第一手機(jī)研究院院長(zhǎng)孫燕飚表示，“幾乎所有國(guó)產(chǎn)手機(jī)品牌目前都面臨芯片短缺的制約” 。近期，接連出現(xiàn)半導(dǎo)體企業(yè)京元電子、超豐電子廠區(qū)爆發(fā)員工群聚感染等事件，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈的“封裝測(cè)試”環(huán)節(jié)受到影響，使得本就緊張的半導(dǎo)體供應(yīng)鏈雪上加霜。

記者注意到，在相關(guān)互動(dòng)平臺(tái)，捷捷微電回應(yīng)表示，公司目前訂單飽滿，已排產(chǎn)至今年下半年。公司將加快原有芯片產(chǎn)線技術(shù)改造升級(jí)，擴(kuò)大產(chǎn)能來(lái)應(yīng)對(duì)現(xiàn)在缺芯，力爭(zhēng)緩解此狀態(tài)。而銀河微電則表示，近期外購(gòu)芯片漲價(jià)，對(duì)材料成本產(chǎn)生了一定影響，但公司通過(guò)規(guī)模生產(chǎn)和成本管控消化原材料上漲不利因素，同時(shí)采購(gòu)端通過(guò)采購(gòu)策略、財(cái)務(wù)手段等降低采購(gòu)成本，也積極與客戶溝通成本共擔(dān)。

據(jù)報(bào)道，全球功率半導(dǎo)體龍頭英飛凌正在醞釀新一輪產(chǎn)品漲價(jià)，MOSFET的漲幅將有12%，預(yù)計(jì)本月中旬執(zhí)行。而在英飛凌之外，ST、安森美、安世半導(dǎo)體等全球領(lǐng)先的功率半導(dǎo)體廠商也于近期紛紛發(fā)布漲價(jià)通知。其中，ST宣布全系列產(chǎn)品將于6月1日開(kāi)始漲價(jià);安森美也宣布部分產(chǎn)品價(jià)格上調(diào)，生效日期定于今年7月10日;安世半導(dǎo)體宣布于6月7日提高公司產(chǎn)品價(jià)格。

換機(jī)周期延長(zhǎng)、海外疫情嚴(yán)峻，廠家需求預(yù)期下調(diào)

除了零部件供應(yīng)緊缺，有業(yè)內(nèi)人士告訴記者，受疫情影響，去年到今年初手機(jī)行業(yè)受到報(bào)復(fù)性消費(fèi)影響，在某種程度上透支了部分購(gòu)買力，但實(shí)際市場(chǎng)需求很難長(zhǎng)期維持如此消費(fèi)熱度，受手機(jī)均價(jià)水平不斷攀升等因素影響，消費(fèi)者需求出現(xiàn)下降在意料之中。

同時(shí)，手機(jī)用戶的換機(jī)周期也在延長(zhǎng)。近期，中國(guó)移動(dòng)終端實(shí)驗(yàn)室發(fā)布的《2020 年第二期 5G 終端消費(fèi)趨勢(shì)報(bào)告》顯示，用戶換機(jī)周期平均達(dá)到了25.3個(gè)月，比去年10月報(bào)告的結(jié)果延長(zhǎng)0.7個(gè)月，而對(duì)比2019年第一期報(bào)告延長(zhǎng)1個(gè)月。而蘋(píng)果iPhone的用戶換機(jī)周期更長(zhǎng)，達(dá)到27.1個(gè)月。

對(duì)此，轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)集團(tuán)數(shù)據(jù)分析部的分析師認(rèn)為，蘋(píng)果用戶換機(jī)周期更長(zhǎng)與iPhone的耐用性高息息相關(guān)，比如此前轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)集團(tuán)發(fā)布的Q1手機(jī)行情報(bào)告數(shù)據(jù)顯示二手市場(chǎng)上手機(jī)搜索量和交易量榜中，iPhone舊機(jī)型幾乎霸榜。

除了受需求下滑和換機(jī)周期延長(zhǎng)影響，國(guó)內(nèi)手機(jī)市場(chǎng)規(guī)模收縮之外，第一手機(jī)研究院院長(zhǎng)孫燕飚也對(duì)國(guó)產(chǎn)手機(jī)的海外市場(chǎng)表示擔(dān)憂，在他看來(lái)，在疫情情況未有好轉(zhuǎn)的情況下，目前印度等海外市場(chǎng)遭受了重大的打擊，而且歐美市場(chǎng)的消費(fèi)力也在下滑，他表示，“這將給部分中國(guó)手機(jī)廠家?guī)?lái)重創(chuàng)。而一旦廠商對(duì)印度市場(chǎng)的預(yù)期下調(diào)，出貨量也會(huì)相應(yīng)減少”。

值得注意的是，集邦科技(TrendForce)近期下調(diào)了對(duì)今年全球智能手機(jī)產(chǎn)量增長(zhǎng)的預(yù)測(cè)，具體來(lái)說(shuō)是由9.4%降至8.5%。對(duì)此預(yù)測(cè)，集邦科技表示印度的疫情沖擊民生經(jīng)濟(jì)，進(jìn)而影響各大手機(jī)品牌的生產(chǎn)與銷售力道。而且認(rèn)為倘若印度疫情未能于第二季獲得妥善控制，2021年下半年的景氣也將難以樂(lè)觀，屆時(shí)全年手機(jī)生產(chǎn)量可能再度面臨下修。

關(guān)鍵詞： 芯片荒 導(dǎo)致 國(guó)內(nèi)手機(jī) 市場(chǎng)下滑