編者按

：國泰新點軟件股份有限公司(以下簡稱“新點軟件”)將于12月3日首發(fā)上會，公司此次擬于上交所科創(chuàng)板上市，擬向社會公眾公開發(fā)行不超過8,250萬股，占公司發(fā)行后總股本的比例不低于25%，保薦機構為國泰君安證券股份有限公司。新點軟件此次擬募集資金29.00億元，其中，2.10億元用于底層技術研究，2.30億元用于下一代智慧招采平臺研發(fā)項目，1.91億元用于“放管服”智慧一體化平臺研發(fā)項目，2.05億元用于跨區(qū)域、跨部門政府數字治理大平臺研發(fā)項目，1.80億元用于“聚通用”智慧政府大數據管理平臺，2.05億元用于住建監(jiān)管服務云平臺項目，2.00億元用于基于新技術的智能化設備及應用平臺升級項目，5.00億元用于新點軟件中央研究院項目一期，3.70億元用于新點軟件區(qū)域運營中心建設項目，6.10億元用于補充流動資金。

2017年至2020年1-3月，新點軟件營業(yè)收入分別為8.47億元、11.88億元、15.27億元、1.60億元;主營業(yè)務收入分別為8.46億元、11.88億元、15.27億元、1.60億元;銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金分別為10.23億元、13.43億元、15.47億元、2.70億元。

2017年至2020年1-3月，新點軟件凈利潤分別為1.46億元、2.16億元、2.63億元、-2224.72萬元;歸母凈利潤分別為1.46億元、2.16億元、2.63億元、-2224.72萬元;經營活動產生的現(xiàn)金流量凈額分別為2.17億元、2.13億元、1.76億元、-2.04億元。

2017年至2020年1-3月，新點軟件研發(fā)投入分別為1.26億元、1.86億元、2.31億元、4958.64萬元;占營業(yè)收入比例分別為14.84%、15.66%、15.14%、31.06%。

2017年至2019年，新點軟件同行業(yè)可比上市公司研發(fā)費用率均值分別為12.82%、14.84%、14.26%。

2017年至2020年1-3月，新點軟件研發(fā)費用中人員人工費用分別為1.25億元、1.85億元、2.30億元、4884.65萬元，占研發(fā)費用比例分別為99.37%、99.42%、99.38%、98.51%。新點軟件表示，公司研發(fā)費用主要由研發(fā)人員薪酬組成。

2017年至2020年1-3月，新點軟件研發(fā)人員數量分別為996人、1458人、1443人、1431人，研發(fā)人員平均薪酬分別為14.28萬元、15.28萬元、16.69萬元、3.10萬元。

2017年至2020年1-3月，新點軟件銷售費用分別為1.93億元、2.63億元、3.34億元、6368.18萬元，占營業(yè)收入比例分別為22.86%、22.14%、21.91%、39.89%。

2017年至2020年1-3月，新點軟件同行業(yè)可比上市公司銷售費用率均值分別為8.12%、8.30%、8.59%、15.35%。

2017年至2020年1-3月，新點軟件銷售費用中職工薪酬分別為8122.05萬元、9702.13萬元、1.22億元、1703.12萬元，占比分別為41.97%、36.87%、36.35%、26.74%;差旅費分別為5270.27萬元、7688.39萬元、9906.53萬元、1449.38萬元，占比分別為27.24%、29.21%、29.62%、22.76%;業(yè)務招待費分別為1289.14萬元、2355.18萬元、3970.08萬元、968.61萬元，占比分別為6.66%、8.95%、11.87%、15.21%;售后維護費分別為3053.11萬元、4028.39萬元、4522.13萬元、1747.41萬元，占比分別為15.78%、15.31%、13.52%、27.44%。

2017年至2020年1-3月，新點軟件銷售人員數量分別為530人、604人、705人、685人，銷售人員人均薪酬分別為15.32萬元、16.06萬元、17.24萬元、2.49萬元。

2017年至2020年1-3月，新點軟件資產總額分別為11.66億元、14.48億元、17.18億元、14.49億元，負債總額分別為6.85億元、8.20億元、12.29億元、10.05億元。

數據可見，截至2020年3月末，新點軟件總資產為14.49億元，此次公司擬募集資金29.00億元，擬募資金額是其總資產的2倍。

2017年至2020年1-3月，新點軟件合并資產負債率分別為58.71%、56.65%、71.51%、69.38%;同行業(yè)可比公司資產負債率均值分別為40.66%、40.69%、40.99%、40.17%。

2017年至2020年1-3月，新點軟件貨幣資金分別為2.50億元、4.07億元、2.54億元、7485.45萬元，占流動資產比例分別為24.54%、32.68%、17.38%、6.26%，其中，銀行存款分別為2.47億元、4.03億元、2.52億元、7261.23萬元，占比分別為98.60%、98.84%、99.02%、97.00%。

2017年至2020年1-3月，新點軟件應付賬款分別為8341.46萬元、9960.91萬元、1.35億元、9743.17萬元，占流動負債比例分別為12.51%、12.58%、11.34%、10.10%。新點軟件應付賬款主要為應付原材料供應商貨款和相關費用款。

2017年至2020年1-3月，新點軟件應付賬款中材料設備款分別為4334.05萬元、5306.08萬元、7086.75萬元、5879.38萬元，勞務服務款分別為3973.77萬元、3520.38萬元、4036.88萬元、3475.54萬元。

2017年至2020年1-3月，新點軟件應收賬款余額分別為3.36億元、3.97億元、5.85億元、5.26億元，應收賬款凈額分別為3.04億元、3.57億元、5.25億元、4.71億元，占流動資產比例分別為29.84%、28.64%、35.92%、39.44%。

2017年至2020年1-3月，新點軟件應收賬款周轉率分別為3.45次、3.59次、3.46次、0.32次，可比公司應收賬款周轉率均值分別為5.47次、4.36次、3.92次、0.47次。

2017年至2020年1-3月，新點軟件存貨賬面價值分別為2.56億元、3.57億元、4.02億元、4.74億元，占流動資產比例分別為25.10%、28.62%、27.48%、39.68%。2017年至2020年1-3月，新點軟件存貨周轉率分別為1.31次、1.31次、1.37次、0.08次。

2017年至2020年1-3月，新點軟件主營業(yè)務毛利率分別為67.52%、66.29%、66.06%、77.78%，其中，軟件類毛利率分別為75.78%、74.43%、75.40%、82.47%，運營維護毛利率分別為81.91%、75.70%、75.31%、82.44%，智能化設備毛利率分別為52.83%、58.40%、57.13%、58.47%，智能化工程毛利率分別為28.92%、24.18%、29.43%、31.01%。

2017年至2019年，新點軟件軟件類業(yè)務毛利率分別為75.78%、74.43%、75.40%，可比公司軟件類業(yè)務毛利率均值分別為63.15%、62.91%、57.88%。

2017年至2019年，新點軟件分配股利金額分別為5032.00萬元、7000.00萬元、4.02億元，三年合計分配股利5.22億元。

由上可見，新點軟件僅在去年分配股利金額高達4億元。

裁判文書網顯示，新點軟件前身“江蘇國泰新點軟件有限公司”曾兩涉受賄案。

裁判文書網2018年6月29日發(fā)布《張吉標濫用職權、受賄一審刑事判決書》、《張吉標濫用職權、受賄二審刑事判決書》顯示，2011年5月，靈璧縣招標采購中心準備建設電子招投標業(yè)務系統(tǒng)，經過考察和商談，被告人張吉標最終選定江蘇國泰新點軟件有限公司作為系統(tǒng)軟件的供應方。鑒于新點公司對建設靈璧縣招投標業(yè)務系統(tǒng)軟件(以下簡稱業(yè)務系統(tǒng))的報價較高，被告人張吉標認為靈璧縣招標采購中心剛成立，無力支付。經雙方協(xié)商，張吉標根據新點公司的建議，擅自決定向投標企業(yè)收取費用。

裁判文書網2017年5月15日發(fā)布《任躍峰受賄一審刑事判決書》顯示，2010年的一天，被告人任躍峰利用職務便利，在其位于無錫市北塘區(qū)禾嘉大廈的辦公室內，非法收受無錫智慧電腦經營部負責人、江蘇國泰新點軟件有限公司銷售代理陳某3賄賂的價值人民幣1萬元的加油卡。

中國經濟網記者就相關問題采訪新點軟件，截至發(fā)稿，采訪郵件暫未收到回復。

軟件和信息技術服務公司擬科創(chuàng)板募資

新點軟件屬于軟件和信息技術服務業(yè)，是國家規(guī)劃布局內重點軟件企業(yè)。公司專注于為智慧城市中的智慧招采、智慧政務及數字建筑三個細分領域提供以軟件為核心的智慧化整體解決方案。

招股書顯示，新點軟件股權結構較為分散，無控股股東和實際控制人。未來無控股股東及實際控制人的狀態(tài)可能給發(fā)行人的經營活動帶來一些潛在的風險。比如主要股東經過充分協(xié)商后可能仍存在意見分歧，導致決策效率不佳的風險;或因公司無實際控制人狀態(tài)招致“門口的野蠻人”覬覦，導致公司陷入股權爭奪戰(zhàn)，使企業(yè)經營和管理受到干擾的風險。

新點軟件此次擬于上交所科創(chuàng)板上市，擬向社會公眾公開發(fā)行不超過8,250萬股，占公司發(fā)行后總股本的比例不低于25%，保薦機構為國泰君安證券股份有限公司。新點軟件此次擬募集資金29.00億元，募集資金扣除發(fā)行費用后將用于底層技術研究;智慧招采軟件平臺升級;智慧政務軟件平臺升級;數字建筑軟件平臺升級;智能化硬件設備升級;總部研究中心、區(qū)域運營中心建設;補充流動資金，具體擬投入募集資金金額如下：

1.基于AI、大數據的新點應用開發(fā)底座，項目總投資2.10億元，擬投入募集資金2.10億元;2.智慧招采軟件平臺升級，項目總投資2.30億元，，擬投入募集資金2.30億元;3.“放管服”智慧一體化平臺研發(fā)項目，項目總投資1.91億元，擬投入募集資金1.91億元;4.跨區(qū)域、跨部門政府數字治理大平臺研發(fā)項目，項目總投資2.05億元，擬投入募集資金2.05億元;5.“聚通用”智慧政府大數據管理平臺，項目總投資1.80億元，擬投入募集資金1.80億元;6.住建監(jiān)管服務云平臺項目，項目總投資2.05億元，擬投入募集資金2.05億元;7.基于新技術的智能化設備及應用平臺升級項目，項目總投資2.00億元，擬投入募集資金2.00億元;8.新點軟件中央研究院項目一期，項目總投資7.00億元，擬投入募集資金5.00億元;9.新點軟件區(qū)域運營中心建設項目，項目總投資3.70億元，擬投入募集資金3.70億元;10.補充流動資金，項目總投資6.10億元，擬投入募集資金6.10億元。

關鍵詞： 新點軟件