杭州安旭生物科技股份有限公司(以下簡稱“安旭生物”)將于11月3日首發(fā)上會，公司此次擬于上交所科創(chuàng)板上市，發(fā)行股票數(shù)量不超過1533.34萬股，占發(fā)行后總股本的比例不低于25.00%，保薦機構(gòu)為民生證券股份有限公司。安旭生物此次擬募集資金4.59億元，其中，2.51億元用于年產(chǎn)3億件第二、三類醫(yī)療器械、體外診斷試劑、儀器和配套產(chǎn)品建設(shè)項目，3996.15萬元用于體外診斷試劑及POCT儀器生產(chǎn)智能化技術(shù)改造項目，8022.77萬元用于技術(shù)研發(fā)中心升級建設(shè)項目，3740.24萬元用于營銷與服務(wù)網(wǎng)絡(luò)體系建設(shè)項目，5000.00萬元用于補充營運資金。

2017年至2020年1-6月，安旭生物未實施股利分配。

2017年至2020年1-6月，安旭生物營業(yè)收入分別為1.11億元、1.64億元、2.10億元、3.08億元;銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金分別為1.11億元、1.41億元、1.98億元、2.19億元。

2017年至2020年1-6月，安旭生物主營業(yè)務(wù)收現(xiàn)比率(銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金/主營業(yè)務(wù)收入)分別為1.00、0.86、0.94、0.71。

2017年至2020年1-6月，安旭生物凈利潤分別為-579.15萬元、3340.93萬元、5444.76萬元、1.72億元，歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為-586.50萬元、3337.05萬元、5447.40萬元、1.72億元;經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為1651.19萬元、1218.65萬元、1944.18萬元、9728.39萬元。

2017年，安旭生物凈利潤為負，2018年至2020年1-6月，安旭生物凈現(xiàn)比(經(jīng)營現(xiàn)金流量凈額/凈利潤)分別為0.36、0.36、0.57。

2017年至2020年1-6月，安旭生物國內(nèi)市場業(yè)務(wù)收入分別為687.37萬元、961.56萬元、1450.52萬元、439.74萬元，占主營業(yè)務(wù)收入比例分別為6.19%、5.87%、6.91%、1.43%;同期，國外市場業(yè)務(wù)收入分別為1.04億元、1.54億元、1.95億元、3.03億元，占主營業(yè)務(wù)收入比例分別為93.81%、94.13%、93.09%、98.57%。

2017年至2020年1-6月，安旭生物研發(fā)費用分別為786.75萬元、1214.54萬元、1618.92萬元、1662.02萬元，占營業(yè)收入的比例分別為7.09%、7.42%、7.72%、5.40%;同期，同行業(yè)可比上市公司研發(fā)費用率均值分別為10.02%、10.44%、11.90%、8.09%。

2017年至2020年1-6月，安旭生物銷售費用分別為596.95萬元、1107.82萬元、1264.96萬元、628.75萬元，占營業(yè)收入比例分別為5.38%、6.77%、6.03%、2.04%;同期，同行業(yè)可比上市公司銷售費用率分別為17.23%、18.46%、18.94%、12.41%。

2017年至2020年1-6月，安旭生物資產(chǎn)總計分別為1.60億元、1.87億元、2.18億元、4.39億元，負債合計分別為9599.20萬元、8452.98萬元、5574.53萬元、1.05億元。

數(shù)據(jù)顯示，安旭生物此次募集資金金額超總資產(chǎn)。安旭生物此次擬募集資金4.59億元，截至2020年上半年末，總資產(chǎn)為4.39億元。

2017年至2020年1-6月，安旭生物資產(chǎn)負債率分別為60.17%、45.15%、25.56%、23.95%，可比上市資產(chǎn)負債率均值分別為22.80%、18.59%、16.48%、22.75%。

2017年至2020年1-6月，安旭生物貨幣資金分別為6320.05萬元、5268.10萬元、6524.64萬元、1.31億元，占流動資產(chǎn)比例分別為54.04%、36.75%、37.74%、34.59%。

2017年、2018年，安旭生物短期借款分別為1100.00萬元、400.00萬元，占負債總額比例分別為11.46%、4.73%。

2017年至2020年1-6月，安旭生物應(yīng)收賬款賬面價值分別為1969.77萬元、4223.66萬元、5864.55萬元、1.50億元，占流動資產(chǎn)比例分別為16.84%、29.46%、33.92%、39.81%。

2017年至2020年1-6月，安旭生物應(yīng)收賬款余額分別為2219.26萬元、4608.84萬元、6355.83萬元、1.59億元，占營業(yè)收入比例分別為17.75%、25.80%、27.95%、48.88%。

2017年至2020年1-6月，安旭生物應(yīng)收賬款期后回款金額分別為1838.22萬元、4239.66萬元、5675.99萬元、4715.72萬元，回款比例分別為82.83%、91.99%、89.30%、29.67%。

2017年至2020年1-6月，安旭生物應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分別為5.77次、5.29次、4.16次、2.94次，同行業(yè)上市公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率均值分別為11.34次、7.76次、5.72次、4.02次。

2017年至2020年1-6月，安旭生物存貨賬面價值分別為2856.31萬元、3805.45萬元、4178.48萬元、6740.80萬元，占流動資產(chǎn)比例分別為24.42%、26.54%、24.17%、17.85%。

2017年至2020年1-6月，安旭生物存貨周轉(zhuǎn)率分別為1.98次、2.43次、2.56次、1.24次，同行業(yè)上市公司存貨周轉(zhuǎn)率均值分別為2.69次、2.64次、2.41次、1.10次。

2017年至2020年1-6月，安旭生物綜合毛利率分別為52.49%、50.59%、51.24%、78.03%;同期，2017年至2020年1-6月，安旭生物綜合毛利率分別為52.49%、50.59%、51.24%、78.03%。

2017年至2020年，安旭生物頻繁接受關(guān)聯(lián)方凌世生提供的擔(dān)保，凌世生為公司實控人之一。其中，尚未履行完畢的擔(dān)保事項共四項。2018年4月13日至2023年4月12日，擔(dān)保金額500.00萬元，尚未履行完畢;2020年5月27日至2021年5月26日，擔(dān)保金額1000.00萬元，尚未履行完畢;2020年1月21日至2023年1月20日，擔(dān)保金額1000.00萬元，尚未履行完畢;2020年5月28日至2021年5月27日，擔(dān)保金額7000.00萬元，尚未履行完畢。

此外，安旭生物曾多次向關(guān)聯(lián)方拆出資金。2017年，安旭生物向凌杰拆出資金6.00萬元;同年，公司向魏文濤拆出資金期初余額為21.00萬元，本期歸還7.00萬元，期末余額為14.00萬元;公司向黃銀錢拆出資金期初余額為30.00萬元，本期歸還7.00萬元，期末余額為23.00萬元;公司向湖州眾盛達塑料制品有限公司拆出資金期初余額為48.90萬元，本期歸還48.90萬元。

2018年，安旭生物向姜學(xué)斌拆出資金100.00萬元;同年，公司向魏文濤拆出資金期初余額為14.00萬元，本期歸還14.00萬元;公司向黃銀錢拆出資金期初余額為23.00萬元，本期歸還23.00萬元;公司向凌杰拆出資金期初余額為6.00萬元，本期歸還6.00萬元。

2019年，安旭生物向姜學(xué)斌拆出資金期初余額為100.00萬元，本期歸還100.00萬元。

2017年，安旭生物向凌杰拆出資金6.00萬元;同年，公司向魏文濤拆出資金期初余額為21.00萬元，本期歸還7.00萬元，期末余額為14.00萬元;公司向黃銀錢拆出資金期初余額為30.00萬元，本期歸還7.00萬元，期末余額為23.00萬元;公司向湖州眾盛達塑料制品有限公司拆出資金期初余額為48.90萬元，本期歸還48.90萬元。

2018年，安旭生物向姜學(xué)斌拆出資金100.00萬元;同年，公司向魏文濤拆出資金期初余額為14.00萬元，本期歸還14.00萬元;公司向黃銀錢拆出資金期初余額為23.00萬元，本期歸還23.00萬元;公司向凌杰拆出資金期初余額為6.00萬元，本期歸還6.00萬元。

2019年，安旭生物向姜學(xué)斌拆出資金期初余額為100.00萬元，本期歸還100.00萬元。

2017年至2020年1-6月，安旭生物員工人數(shù)分別為203人、426人、395人、511人。

招股書顯示，安旭生物主要的核心技術(shù)為POCT試劑的配方和制備技術(shù)。核心技術(shù)人員為凌世生、董文坤、魏文濤、陳東、姚磊、嚴江敏。其中，除陳東外，其余幾位核心技術(shù)人員均有艾康生物、美康生物任職經(jīng)歷。

安旭生物前五大客戶之一及前五大供應(yīng)商之一為同一控制下企業(yè)。2018年至2020年1-6月，安旭生物向前五大客戶之一Azure Biotech,Inc.銷售金額分別為2203.88萬元、3363.20萬元、7151.08萬元;安旭生物向前五大供應(yīng)商之一Assure Labs, Inc.采購金額分別為696.96萬元、1361.21萬元、1314.70萬元、1130.85萬元。

上交所問詢顯示，發(fā)行人早年約定“左博士及其團隊”獨家負責(zé)公司產(chǎn)品在美國市場的開發(fā)與銷售，并為公司提供產(chǎn)品注冊、知識產(chǎn)權(quán)服務(wù)，Azure Biotech和Assure Labs均為“左博士及其團隊”設(shè)立的公司。招股書顯示，左博士為美籍華人，英文名為William Wei Zuo，2009年11月簽署了合作協(xié)議，建立了美國業(yè)務(wù)的獨家合作關(guān)系。

安旭生物在回復(fù)上交所問詢時表示，公司還存在通過德國客戶采購原材料的情形。但安旭生物招股書中并未披露前述情況。

上交所問詢顯示，安旭生物存在通過德國客戶NAL VONMINDEN GMBH采購原材料的情形。NAL VON MINDEN GMBH系公司2017、2018年第一大客戶，2019年、2020年1-6月第二大客戶。報告期內(nèi)，發(fā)行人向NALVON MINDEN GMBH采購金額分別為51.80萬元、29.23萬元、22.94萬元、35.97萬元，主要采購生物原料抗原抗體。

招股書顯示，2017年至2020年1-6月，安旭生物向NAL VONMINDEN GMBH銷售金額分別為2658.40萬元、2635.09萬元、3000.54萬元、7057.70萬元。

2017年5月25日，杭州市公安消防支隊西湖區(qū)大隊向安旭有限出具《行政處罰決定書》(西公(消)行罰決字[2017]13000286號)：因公司消防設(shè)施、器材、消防安全標(biāo)志未保持完好有效，違反相關(guān)規(guī)定，罰款5000元整。

2019年3月8日，杭州市生態(tài)環(huán)境局余杭分局向公司子公司博進醫(yī)療出具《行政處罰決定書》(余環(huán)罰[2018]第5-76號)：博進醫(yī)療注塑車間及移印車間生產(chǎn)時，配套的廢氣處理設(shè)施未運行，違反相關(guān)規(guī)定，處以罰款2萬元整。

安旭生物與時進包裝存在一項采購合同訴訟事項，目前，該案尚在審理中。時進包裝與安旭生物自2014年、2015年間開始發(fā)生業(yè)務(wù)往來，由安旭生物向時進包裝采購包裝袋，雙方每年簽訂一份有效期為當(dāng)年度的《采購合同》。自2015年1月起至2017年12月止，時進包裝根據(jù)安旭生物的需求制作了版輥模具共計505個，安旭生物按500元/個的標(biāo)準(zhǔn)向時進生物支付了制版費。

2019年5月16日，原告時進包裝因合同糾紛以安旭生物為被告向浙江省杭州市拱墅區(qū)人民法院提起民事訴訟。2020年5月20日，杭州市拱墅區(qū)人民法院判決安旭生物支付浙江時進包裝有限公司貨款449,353.20元，并支付計算至2019年5月16日止的違約金18,307元等。安旭生物因不服上述判決提起上訴，目前，該案尚在審理中。

據(jù)中國經(jīng)營報，德國客戶NAL VON MINDEN GMBH系安旭生物2017、2018年第一大客戶，2019年第二大客戶。安旭生物同時通過NAL VON MINDEN GMBH采購原材料。不過，對于上述交易，安旭生物在今年6月發(fā)布的招股說明書中并未予以披露，后在回復(fù)上交所問詢時才進行補充披露。

據(jù)時代周報，安旭生物財務(wù)數(shù)據(jù)反映銷售回款狀況在變差。2017—2019年，該公司銷售收現(xiàn)比分別為1、0.8、0.9，自2017年后持續(xù)低于1。同時，2017年度該公司凈利潤為虧損狀態(tài)，2018—2019年凈利潤為正，但經(jīng)營性凈現(xiàn)金流無法覆蓋凈利潤。

中國經(jīng)濟網(wǎng)記者就相關(guān)問題采訪安旭生物，截至發(fā)稿，采訪郵件暫未收到回復(fù)。

主營POCT試劑及儀器

安旭生物專注于POCT試劑及儀器的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，擁有抗原抗體自主研發(fā)生產(chǎn)的生物原料技術(shù)平臺，以及成熟的免疫層析及干式生化診斷技術(shù)平臺，發(fā)展形成了覆蓋毒品檢測、傳染病檢測、慢性病檢測、妊娠檢測、腫瘤檢測、心肌檢測、生化檢測、過敏原檢測等八大領(lǐng)域的POCT 試劑，產(chǎn)品遠銷美國、德國、英國、加拿大、俄羅斯、墨西哥、泰國、印尼及波蘭等多個國家，已成為國內(nèi)少數(shù)幾家在POCT國際市場能夠與跨國體外診斷行業(yè)巨頭競爭的中國體外診斷產(chǎn)品供應(yīng)商之一。

安旭生物控股股東為杭州艾旭控股有限公司(以下簡稱“艾旭控股 ”)，持有安旭生物35.83%的股份;實際控制人為凌世生和姜學(xué)英夫婦，凌世生直接持有公司33.50%股份，姜學(xué)英直接持有公司2.67%股份;兩人通過艾旭控股持有公司35.83%股份，通過創(chuàng)圣投資持有公司7.52%股份，合計持有公司79.52%的股份。凌世生、姜學(xué)英二人均為中國國籍，無境外永久居留權(quán)。

關(guān)鍵詞： 募資超總資