近段時(shí)間幣圈交易所雷聲陣陣，不少幣圈人士繃緊了神經(jīng)。

(資料圖片)

就在近兩日，關(guān)于幣圈交易所虎符（Hoo）將停止所有交易服務(wù)的消息沖上熱搜，從該交易所披露的原因來看系現(xiàn)金流出現(xiàn)缺口，不過，北京商報(bào)記者從知情人士處了解到，早在6月該平臺(tái)就已出現(xiàn)用戶無法提幣的問題。

“除了整個(gè)市場行情不好的原因外，這類幣圈中心交易所的資產(chǎn)安全問題才是根本，一旦平臺(tái)虧損，又遇用戶集中提幣，很容易崩盤?！痹撝槿耸恳会樢娧卣f道。

然而，這幾乎是所有幣圈交易所都存在的通病。北京商報(bào)記者注意到，近幾個(gè)月來，已有多家機(jī)構(gòu)因流動(dòng)性問題關(guān)停服務(wù)，數(shù)百萬用戶求助無門。而這一樁樁一件件背后也暴露出，這些交易平臺(tái)雖稱在國外注冊(cè)，但實(shí)際仍面向內(nèi)地用戶開放登錄，這些沒有資金監(jiān)管和法律保障下的交易，背后風(fēng)險(xiǎn)值得警惕。

虎符崩盤？

“里面還有我的血汗錢”“前段時(shí)間提幣就已經(jīng)限額，現(xiàn)在出公告算是徹底涼涼”......近兩日虎符發(fā)布的多則公告，讓該平臺(tái)不少用戶揪緊了心。

根據(jù)虎符發(fā)布的《關(guān)于虎符債幣轉(zhuǎn)換方案、合伙人投資及其它業(yè)務(wù)優(yōu)化方案》公告，其將于8月1日起停止所有交易服務(wù)，撤銷所有業(yè)務(wù)狀態(tài)，用戶資產(chǎn)轉(zhuǎn)移至錢包賬戶；同時(shí)，該平臺(tái)還推出所謂穩(wěn)定幣通證IUSD，8月1日將執(zhí)行債幣轉(zhuǎn)換方案與合伙人投資方案，用戶可將在平臺(tái)的既有部分資產(chǎn)通過債幣轉(zhuǎn)換，可允許用戶在創(chuàng)新交易區(qū)交易。

不過，對(duì)這一轉(zhuǎn)換方案，用戶顯然并不買賬。就在7月27日，北京商報(bào)記者注意到，有虎符用戶在社交平臺(tái)評(píng)價(jià)，“這種債幣轉(zhuǎn)換方案，之前有交易所‘跑路’的時(shí)候也干過。簡單來說就是：‘我跑了，留點(diǎn)空氣幣給你，如果我發(fā)財(cái)了可以考慮還你錢’”。

還有用戶甚至直言，“虎符再次刷新了交易所‘跑路’的無恥下限，大家不要貪圖手續(xù)費(fèi)便宜，否則更大的陷阱還在等著你”。

根據(jù)虎符公告，此次關(guān)停主要是因流動(dòng)性告急。其表示，近期由于市場行情急劇變化，外部多家投資機(jī)構(gòu)、公鏈、借貸項(xiàng)目與平臺(tái)相繼出現(xiàn)問題，導(dǎo)致現(xiàn)金流出現(xiàn)缺口，目前正在對(duì)外溝通，追回外部散落資金，但確實(shí)面臨挑戰(zhàn)。

冰凍三尺非一日之寒。北京商報(bào)記者從相關(guān)知情人士處了解到，早在一個(gè)多月前就有不少用戶遇到提幣困難，“當(dāng)前市場行情不好，用戶集中提幣，這種中心化交易所又難免存在挪用資產(chǎn)的問題，一旦業(yè)務(wù)出現(xiàn)虧損，窟窿自然填不上來”。

與該人士所述一致的是，北京商報(bào)記者查詢?cè)撈脚_(tái)公告發(fā)現(xiàn)，早在6月19日，虎符就曾發(fā)布消息稱：“近期由于市場行情波動(dòng)大，加上業(yè)內(nèi)一些大型機(jī)構(gòu)相繼發(fā)生被清算、流動(dòng)性枯竭等問題加劇用戶的恐慌情緒。從而引起虎符平臺(tái)的提幣用戶也在大規(guī)模增加，由于在處理期間積累了大量的用戶提現(xiàn)需求，為了保證提現(xiàn)資產(chǎn)安全性和準(zhǔn)確性，提現(xiàn)審核時(shí)長可能會(huì)有24-72小時(shí)的延遲?！?/p>

但這一延遲，斷斷續(xù)續(xù)持續(xù)了長達(dá)一個(gè)月之久。此后，不同于此前的營銷廣告和獎(jiǎng)勵(lì)活動(dòng)，虎符發(fā)布的公告大都與提幣延遲、關(guān)停業(yè)務(wù)、下架交易等內(nèi)容相關(guān)。

虎符交易所出現(xiàn)的提幣困難并非偶然。金融科技研究專家蔡凱龍告訴北京商報(bào)記者，客觀來看有大環(huán)境的影響，美聯(lián)儲(chǔ)加息縮表對(duì)全球資產(chǎn)價(jià)格都有沖擊，作為高風(fēng)險(xiǎn)的虛擬貨幣也會(huì)受其影響，而作為產(chǎn)業(yè)鏈之一的交易所，尤其是中小機(jī)構(gòu)抗風(fēng)險(xiǎn)能力比較弱，自然也會(huì)受到巨大影響。

“這些中小交易所一般會(huì)在牛市的時(shí)候放大杠桿，甚至有的移動(dòng)用戶資金進(jìn)行杠桿交易，這類不合規(guī)的情況其實(shí)非常普遍。在牛市還可能賺到錢，但一遇熊市就可能出現(xiàn)資不抵債，用戶集中提幣或者退出的情況下，交易所就扛不住了?！辈虅P龍進(jìn)一步說道，除此之外，近期伴隨虛擬貨幣的集體下跌，幣圈一些大型機(jī)構(gòu)，如三箭資本等機(jī)構(gòu)的破產(chǎn)，也會(huì)影響到這些交易所。

針對(duì)關(guān)停原因及是否挪用用戶資產(chǎn)等問題，北京商報(bào)記者嘗試對(duì)虎符進(jìn)行采訪，但在其網(wǎng)站未發(fā)現(xiàn)聯(lián)系方式，另外，記者通過微信群試圖采訪虎符工作人員，但微信提醒“對(duì)方賬號(hào)違反了使用規(guī)范，無法添加好友”。

截至7月27日，北京商報(bào)記者親測發(fā)現(xiàn)，輸入手機(jī)號(hào)、設(shè)置密碼、輸入驗(yàn)證碼后，仍可正常注冊(cè)登錄虎符平臺(tái)。

硬傷暴露

實(shí)際上，除了虎符外，近期大大小小的幣圈交易所都不太平。

就在十天前，幣圈老牌交易平臺(tái)AEX（安銀）交易所也稱將暫停平臺(tái)相關(guān)服務(wù)。該平臺(tái)同樣是在6月虛擬貨幣集體暴跌時(shí)，就已陷入流動(dòng)性危機(jī)。

除此之外，7月26日，有外媒報(bào)道稱，美國證監(jiān)會(huì)正調(diào)查加密貨幣交易平臺(tái)Coinbase，調(diào)查內(nèi)容為后者是否不當(dāng)允許美國人交易本應(yīng)注冊(cè)為證券的數(shù)字資產(chǎn)。知情人士稱，自Coinbase擴(kuò)大其提供交易的代幣數(shù)量以來，美國證監(jiān)會(huì)對(duì)該平臺(tái)的審查有所增加。

“目前市場上各大交易所最大的硬傷就是沒辦法保證用戶的資產(chǎn)安全，也許你在中心化交易所看到的錢包資產(chǎn)，并不是你的實(shí)際資產(chǎn)，沒有人能保證不被挪用，也沒有監(jiān)管機(jī)構(gòu)去規(guī)范?！辈虅P龍指出，從多個(gè)交易所關(guān)停事件來看，也將中心化交易所的硬傷暴露無遺。

另一幣圈人士同樣印證了這一說法。他向北京商報(bào)記者坦言，“用戶數(shù)字資產(chǎn)其實(shí)是存在交易所的中心化錢包中，并不在鏈上，雖然用戶在平臺(tái)上會(huì)看到相應(yīng)數(shù)字資產(chǎn)的顯示，但這僅是一筆虛的數(shù)字，實(shí)際資產(chǎn)是否被挪用，用戶無從辨別”。

當(dāng)前市場運(yùn)營的大大小小交易所不計(jì)其數(shù)，多位幣圈資深人士告訴北京商報(bào)記者，目前，虛擬貨幣交易所均為中心化交易所，從全行業(yè)來看，資產(chǎn)權(quán)力集中、沒有足夠的備付金機(jī)制、風(fēng)控系統(tǒng)和合規(guī)系統(tǒng)的缺失基本是幣圈交易所的通病。

“哪怕國外有一些交易所在當(dāng)?shù)乇O(jiān)管下，極少會(huì)去挪用客戶資產(chǎn)投資，但盡管如此也會(huì)受到當(dāng)?shù)乇O(jiān)管把虛擬貨幣當(dāng)成證券的審查，整體也會(huì)存在一些政策風(fēng)險(xiǎn)?！辈虅P龍說道。

“這僅是幣圈信仰崩塌的冰山一角，對(duì)于大多數(shù)幣圈交易所來說，他們怕的不是代幣漲跌，而是集中提現(xiàn)，就像一個(gè)杯子兩個(gè)蓋子的游戲，此時(shí)只要一陣小波折，瞬間房倒屋塌。” 浙江大學(xué)國際聯(lián)合商學(xué)院數(shù)字經(jīng)濟(jì)與金融創(chuàng)新研究中心聯(lián)席主任、研究員盤和林同樣稱，幣圈交易所都是私人的、中心化的，沒有監(jiān)管、沒有決策權(quán)力制衡，實(shí)際上就是用戶盯著代幣差價(jià)，交易平臺(tái)盯著用戶本金。

“尤其是最近幾年，僅僅個(gè)人就可以通過交易所網(wǎng)站代碼套殼，直接上線交易所。這種低門檻、私人的、無監(jiān)管的平臺(tái)，更是一度成為圈錢工具，而最終揭開‘蓋子’的，正是用戶的提現(xiàn)行為。”盤和林說道。

南柯一夢

受多個(gè)消息面的影響，近兩日虛擬貨幣市場持續(xù)跌勢。 7月26日19時(shí)整，比特幣報(bào)價(jià)21074美元，24小時(shí)跌幅4.43%；以太坊報(bào)價(jià)1410美元，24小時(shí)跌幅8.84%；另至7月27日18時(shí)整，多幣種價(jià)格仍未有明顯反彈，其中比特幣報(bào)價(jià)21295美元，以太坊報(bào)價(jià)1457美元。

每一次交易所的崩盤，都會(huì)給平臺(tái)用戶血淚教訓(xùn)。對(duì)于普通消費(fèi)者來說，一定要認(rèn)識(shí)到，這些交易所除了資金安全外，還有政策風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)，同樣不可忽視。

目前，多方監(jiān)管打擊虛擬貨幣的態(tài)度堅(jiān)決，已經(jīng)定性虛擬貨幣相關(guān)業(yè)務(wù)活動(dòng)屬于非法金融活動(dòng)，且比特幣、以太幣等虛擬貨幣不具有法償性，并強(qiáng)調(diào)境外幣圈交易所向境內(nèi)居民提供服務(wù)同樣為非法。

但截至目前，北京商報(bào)記者在一些搜索網(wǎng)站、社交平臺(tái)上，仍可發(fā)現(xiàn)一些海外交易所推廣營銷的廣告，甚至推出“領(lǐng)100U、連續(xù)開倉獎(jiǎng)勵(lì)”等新會(huì)員福利。

對(duì)此，業(yè)內(nèi)人士建議，針對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)的涉幣機(jī)構(gòu)主體，需要在境內(nèi)繼續(xù)開展穿透式打擊與整頓，加大對(duì)涉幣機(jī)構(gòu)的監(jiān)測與關(guān)注，通過典型案例的樹立以震懾市場。

另外，暗流涌動(dòng)下，仍有一些消費(fèi)者試圖險(xiǎn)中求貴。對(duì)此，盤和林指出，國內(nèi)對(duì)虛擬貨幣政策明確，用戶應(yīng)該清醒地認(rèn)識(shí)到，十年虛擬加密貨幣的南柯一夢要醒了，切莫接這最后一棒。

北京商報(bào)記者 劉四紅

關(guān)鍵詞： 北京商報(bào) 交易平臺(tái)